去年年底,一則消息刷爆各大行業(yè)媒體和朋友圈,日海通訊發(fā)布公告與 Simcom International Holdings Limited、晨訊科技集團簽署了《關于芯訊通無線科技(上海)有限公司(以下簡稱芯訊通)及上海芯通電子有限公司之股權轉讓協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議,日海通訊擬以合計人民幣5.18億元收購Simcom International 持有的芯訊通無線科技(上海)有限公司100%股權、上海芯通電子有限公司100%股權。

芯訊通和芯通電子是最早進入無線通信模塊市場的企業(yè)之一,掌握基于無線通信芯片的模組產(chǎn)品開發(fā)能力及核心技術。2015年和2016年標的資產(chǎn)無線通信模組的出貨量為全球第一,銷售區(qū)域包括國內市場及北美洲、南美洲、歐洲、亞太地區(qū)等海外市場。產(chǎn)品主要應用領域為車隊管理、能源管理、移動支付,其他新興應用領域包括共享單車管理、工業(yè)制造、智能家居、醫(yī)療健康、物品追蹤器、個人追蹤器等。

日海通訊對全球最大無線通信模組的供應商芯訊通的收購,也從側面說明,隨著物聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展,無線模組將成為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中的重要一環(huán)。同時日海通訊的加入將加快芯訊通在物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)國內以及海外市場的快速發(fā)展,未來的戰(zhàn)略目標將致力于為客戶提供“云+模組”的物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案。

根據(jù)工信部提供的數(shù)據(jù),2020年我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模計劃達到1.5萬億元,芯片/模組/終端價值量預計占比30%,對應4500億元。其中通信芯片+模組預計貢獻8%至10%,2020年空間預計360到450億元。

Gartner 預測2020年全球物聯(lián)網(wǎng)設備數(shù)量將達208億個,為2016年規(guī)模3倍以上,華為預測2025年物聯(lián)網(wǎng)設備數(shù)量接近1000億個,這將支撐無線模組出貨迅速放量。

其中,2018年國內無線模組預計達新高峰,具有深厚技術積累和豐富商務資源的企業(yè)將充分受益,行業(yè)整合有望加劇。預計到2022年無線模組合計市場空間465.5億元,2017~2022年CAGR30.0%,其中2018年YoY達到峰值為84.5%。

行業(yè)格局:國外企業(yè)占主導,國內廠商發(fā)展迅速,出貨量大增

根據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù),2017年H1全球出貨量TOP5廠商分別為: 芯訊通 (中國,占比23%),Sierra Wireless(加拿大,占比17%),Telit(意大利,占比11%),Gemalto(荷蘭,占比9%),U-blox(瑞士,占比5%)。其中芯訊通上半年出貨量同比增長122%,Sierra Wireless同比增長23%,第3~5名廠商僅有個位數(shù)增長。

從2010年開始,Sierra、Telit、Gemalto長期占據(jù)蜂窩模組出貨量TOP3(2016年H1占51%,HIS數(shù)據(jù)),國內廠商后來居上,芯訊通發(fā)力標準化產(chǎn)品出貨量反超。

國內模組廠商規(guī)模效應初顯,出貨量同比增長50%左右。根據(jù)ABI數(shù)據(jù),2016 年全球模組發(fā)貨量為9406萬片,芯訊通以22.3%蟬聯(lián)全球發(fā)貨量第一,緊隨其后的是國外廠商Telit(19.9%),Gemalto(17.6%)和Sierra Wireless(15.8%),U-blox、其他中國廠商如中興、有方和華為等合計占24.4%。

無線模塊的行業(yè)應用分析

物聯(lián)網(wǎng)模塊的應用場景豐富,包含各個行業(yè),其市場空間也非常大。廣義的無線通信模塊,不同制式適用于不同的場景,例如,2G模塊廣泛應用于對數(shù)據(jù)需求量不高的共享單車領域,3G/4G模塊應用于數(shù)據(jù)量和時延要求較高的移動支付領域,4G智能模組和車規(guī)級模塊運用于通話要求較高的車載領域,而LPWA 模塊在要求低功耗的抄表領域商用。

2017年,受益于共享單車的迅猛發(fā)展,共享單車智能鎖上的核心硬件、無線模塊廠商們出貨量暴增。

移動支付的快速發(fā)展,構建了一個全新的電子支付世界,其中無線通信模塊、藍牙模塊廣泛應用于POS機、掃碼設備等電子支付終端,支付市場將隨著消費需求的增長持續(xù)發(fā)展。

隨著V2X、LTE-V等技術及標準逐步落地與完善,車聯(lián)網(wǎng)市場發(fā)展空間巨大。車載前裝系統(tǒng)涉及的無線通信、定位導航、車輛控制等多種功能都需要完善,伴隨著車聯(lián)網(wǎng)的升級,無線模塊未來成長空間大。

在智能抄表方案中,水、電、氣、熱等各種表計終端通過LPWA通訊模塊將數(shù)據(jù)先上傳至本地的LPWA基站中,一個LPWA基站可控制數(shù)千個甚至上萬個終端,然后通過蜂窩主干網(wǎng)絡將數(shù)據(jù)上傳至服務器。

隨著芯片模組價格逐步下降、網(wǎng)絡覆蓋進一步完善,智能水表、電表、氣表、智慧照明、物流、智能醫(yī)療、工業(yè)4.0 等終端應用將大面積落地。LPWAN通訊模塊預計于2018 年下半年開始大規(guī)模應用。

無線模組發(fā)展聚焦四大方向

無線模組是物聯(lián)網(wǎng)接入網(wǎng)絡和定位的關鍵設備。無線模組可以分為通信模組和定位模組兩大類。常見的局域網(wǎng)技術有WiFi、藍牙、ZigBee等,常見的廣域網(wǎng)技術主要有工作于授權頻段的2/3/4G、NB-IoT和非授權頻段的LoRa、SigFox等技術,不同的通信對應不同的通信模組。NB-IoT、LoRa、SigFox屬于低功耗廣域網(wǎng)(LPWA)技術,具有覆蓋廣、成本低功耗小等特點,是專門針對物聯(lián)網(wǎng)的應用場景開發(fā)的。定位模組支持GPS、GLONASS、北斗等定位。

以物聯(lián)網(wǎng)為基礎,無線模組的發(fā)展趨勢主要是四個方向:

1、通信行業(yè)。無線模組從2G到4G,5G發(fā)展也開始進入到快車道。預計未來,4G模組將得到集中發(fā)展,5G模組將在從成熟走向應用。

2、車聯(lián)網(wǎng)。車聯(lián)網(wǎng)作為物聯(lián)網(wǎng)的一個典型應用場景,不論是智能控制、車載娛樂,還是輔助駕駛、自動駕駛,都需要依靠蜂窩通信模組及GNSS模組來實現(xiàn)。隨著車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,車聯(lián)網(wǎng)相關無線模組將得到進一步規(guī)范,以4G/GNSS為主的模組將得到進一步發(fā)展。

3、北斗芯片/定位模組。定位已成為物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要基礎,例如公車調度、物流追蹤、共享單車、安防監(jiān)控、可穿戴設備等物聯(lián)網(wǎng)應用場景都需要跟蹤位置信息。我國的定位市場長期被美國GPS占據(jù),北斗在移動智能終端中的滲透率僅25%。隨著《中華人民共和國衛(wèi)星導航條例》可能加快推出,北斗系統(tǒng)作為國家信息基礎設施的法律地位有望確立,北斗將隨物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展實現(xiàn)爆發(fā)。

4、平臺(DMP/AEP)。無線模組具有標準化和定制化特點,擁有“跨行業(yè)、跨品牌、跨終端”的通用嵌入式特性,也會根據(jù)客戶需求進行定制開發(fā),具有“入口”特征。從海外無線模組廠商的發(fā)展經(jīng)驗來看,基本都在從“模組”走向“模組+云平臺”。云平臺包括設備管理平臺(DMP)和應用使能平臺(AEP),希望基于“模組”這一入口,打造通用云平臺,提供物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案。

模組進口需求逐步減少,NB-IoT給國內廠商帶來彎道超車機會

集成化、小型化和多樣化將成為無線模組的發(fā)展趨勢。隨著國內無線模組生產(chǎn)廠商的逐漸進入,無線模組價格仍會繼續(xù)走低,未來我國模組生產(chǎn)將更多依賴國內廠商,進口需求逐步減少。NB-IoT 技術的應用給國內廠商帶來彎道超車機會,產(chǎn)業(yè)鏈向國內傾斜。

(1) 標準層面:華為深度參與了 NB-IoT標準的討論和制定,國內廠商話語權提升。

(2) 芯片層面:除高通、Intel 等國際半導體巨頭外,華為、中興、RDA(銳迪科)等廠商均已推出 NB-IoT、MTC 芯片產(chǎn)品,并已逐步量產(chǎn)。

(3) 模組層面:芯訊通、移遠、中興物聯(lián)、廣和通、龍尚等中國廠商緊跟芯片節(jié)奏已經(jīng)推出商用模組。

一直以來,2G/3G/4G 蜂窩基帶和芯片掌握在高通、Intel 少數(shù)幾家海外巨頭手中。NB-IoT 技術,華為海思成為重要推動者,有望打破國外廠商在上游的壟斷,帶動國內產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

國內政策大力支持 NB-IoT 發(fā)展,運營商網(wǎng)絡加快完善。自主可控成為產(chǎn)業(yè)政策制定的出發(fā)點,構建網(wǎng)絡強國指引下國內廠商能夠分享到跨越式發(fā)展紅利,集中體現(xiàn)在網(wǎng)絡建設和終端補貼。

目前國內三大運營商已經(jīng)在全國31省,近350城市實現(xiàn)NB-IoT廣域覆蓋,新建和升級近百萬蜂窩物聯(lián)網(wǎng)基站,推出了窄帶物聯(lián)網(wǎng)資費套餐,具備了全面商用條件。在上海、無錫等城市率先啟用了NB-IoT的正式商用網(wǎng)絡。 2018 年將繼續(xù)全面展開 NB-IoT網(wǎng)絡正式商用,提供全球最大規(guī)模的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)服務,同時兼顧eMTC網(wǎng)絡建設。此外,三大運營商還投入了數(shù)十億元的模組/終端補貼,助推終端降價和應用拓展。

工信部作為主管部門,持續(xù)督導三大運營商“加快推進網(wǎng)絡部署,構建 NB-IoT 網(wǎng)絡基礎設施”。

國內廠商具備生產(chǎn)制造成本優(yōu)勢,滿足快速深度定制需求。針對標準產(chǎn)品,國內具有成熟的代工體系,產(chǎn)能充足具備明顯的成本優(yōu)勢,可以通過價格讓渡的方式搶奪海外廠商份額。

目前芯訊通、中興物聯(lián)等公司均在海外市場有長期經(jīng)驗,特別值得一提的是,芯訊通旗下主要4G和NB-IoT模組都率先完成美國AT&T以及Verizon的認證測試,有效幫助中國品牌出海,目前已經(jīng)在全球180個國家廣泛應用。2018年行業(yè)連接數(shù)爆發(fā)(包括4G、LPWA)也是“中國智造”面向全球輸出產(chǎn)能的機會,國內廠商出貨量及價值量占比均有提升空間。

規(guī)模效應和技術能力凸顯,國內廠商加速整合,有望出現(xiàn)全球龍頭企業(yè)。國內模組產(chǎn)業(yè)資本動作頻繁,高新興收購中興物聯(lián)、廣和通收購諾控、日海通訊收購芯訊通和龍尚科技,主要廠商均有望借助資本的力量實現(xiàn)研發(fā)能力、客戶資源的整合,龍頭公司有望充分受益。

小結:無線模組需求的增大,說明物聯(lián)網(wǎng)技術越來越成熟,行業(yè)應用場景也越來越豐富。對于艾拉比這樣的細分領域廠商來說,是一件好事。隨著聯(lián)網(wǎng)設備的爆發(fā)增長,用戶對智能設備的需求愈發(fā)強烈,設備廠商為了給用戶提供更好的體驗、提高用戶粘性,必然要不斷升級、修復系統(tǒng)出現(xiàn)的漏洞,同時導入新的功能。專注于OTA升級的艾拉比,對于設備廠商來說無疑是更好的選擇。

目前,艾拉比已先后與無線模組廠商芯訊通、龍尚、美格、中移物聯(lián)、移遠等數(shù)十家行業(yè)領先的模塊企業(yè)合作,為其提供FOTA服務,加速在物聯(lián)網(wǎng)領域的進程,與行業(yè)伙伴共同撬動萬億級物聯(lián)網(wǎng)市場。

文章部分資料參考來源:中國安防展覽網(wǎng)、樂晴智庫、千家網(wǎng)、RFID世界網(wǎng)、物聯(lián)傳媒